德恒多项交易入选《商法》2023年度杰出交易

2024-03-19

2024年3月19日，国际知名法律杂志《商法》（China Business Law Journal）公布了“2023年度杰出交易”榜单。德恒凭借卓越的显著性、复杂性及创新性，三项交易荣登本次榜单。

债务资本市场交易

Pioneer Reward Limited设立30亿美元中期票据

关键范畴：债券

担任角色：发行人境内法律顾问

主办律师：侯志伟

项目详情：华泰国际的子公司Pioneer Reward Limited在境外成功设立30亿美元的中期票据计划，2023年Pioneer Reward Limited在该中期票据计划下两次向全球投资者成功发行各三年期8亿美元债券，首期票息5.25%、二期浮动利率，均在香港和新加坡两地上市。华泰证券为该中期票据计划及两次发行提供担保。2023年，在美联储持续加息之下，美元债发行锐减，两次发行是中资券商为数不多的大规模美元发债。华泰国际的母公司华泰证券为票据计划提供担保，也反映其继续加码海外业务。

企业并购

中交集团分拆设计板块重组上市项目

关键范畴：重组上市；工程设计咨询

担任角色：收购方（中国交建与中国城乡）法律顾问

主办律师：赵雅楠、毕玉梅、朱冰倩

项目详情：中国交建与中国城乡分拆六家设计院，借壳中国建材下属A股上市公司祁连山水泥，重组为中国最大工程勘察、设计咨询上市公司。本次交易置入资产交易对价总计235.03亿元，置出资产交易对价104.30亿元，募集配套资金不超过22.56亿元。本次交易中，祁连山水泥将其所持甘肃祁连山水泥集团有限公司100%股权置出，与中国交建所持三家公路设计院100%股权和中国城乡下属三家市政设计院100%股权中的等值部分进行置换，差额部分由祁连山向中国交建、中国城乡发行股份购买，并募集配套资金。交易完成后，祁连山水泥更名为中交设计咨询集团股份。本次交易是有史以来全球交易规模最大的工程设计咨询行业并购重组交易，同时也是A股首单央企间分拆并借壳上市项目。中交集团设计板块通过本次交易正式登陆A股资本市场，将增强融资及并购整合功能，积极支持交通强国国家战略，发挥工程设计咨询在建设交通强国中的牵引作用，推动设计领域国家队走向世界。

清算、破产与重组

广田集团破产重整

关键范畴：破产重整；建筑装饰

担任角色：重整投资人（特区建工集团）法律顾问

主办律师：查晓斌、杨洲、陈旭光

项目详情：德恒助力产业投资人深圳市特区建工集团有限公司（“特区建工集团”）成功重整投资深圳广田集团股份有限公司（“广田集团”），成为其控股股东。广田集团重整案获得成功，在代表投资人重整投资上市公司的业务领域再创佳绩。本案系有效化解房地产产业链债务风险的重要示范，需平衡和保障广田集团众多债权人和中小股东的合法权益，受到了监管机构及社会各方的高度关注；另一方面，广田集团因已被实施退市风险警示，必须在2023年年底前完成重整计划的全部执行工作。广田集团的重整难度和时间要求均具有较高挑战性。德恒在本次重整投资中，为特区建工集团提供了包括法律尽职调查、重整投资方案设计、重整投资人竞任、重整投资协议及重整计划议定、协助执行重整计划等重整投资全流程法律服务，并协助特区建工集团完成了本次交易的经营者集中申报，最大程度兼顾重整效果及重整效率，促成重整计划在债权人会议顺利表决通过，得到各方的高度认可。